Se siguen observando variaciones en las tasas de plazos fijos en algunas entidades. La pregunta clave: ¿lograrán ganarle a la inflación?

Hay una mayor dispersión de tasas de plazos fijos en los bancos en Neuquén, Río Negro y toda la Argentina. La baja de la inflación plantea la duda de qué hacer con los pesos excedentes.

La fase de «emisión cero» fue iniciada mediante la creación de las letras fiscales de liquidez (Lefis). Una de las principales novedades que trajo consigo este cambio de estrategia es un incremento en el rendimiento que reciben las entidades financieras por suscribirlas (las únicas autorizadas a hacerlo).

Estricta y formalmente, no hubo cambios en la tasa de interés de política monetaria, que se mantiene en un 40% nominal anual. Sin embargo, los bancos comerciales que aceptaron la propuesta del Gobierno y convirtieron sus tenencias de pases en Lefis obtienen ahora un rendimiento mayor, ya que se les dejó de aplicar un descuento impositivo.

Este incremento indirecto de la tasa de interés activa les ha otorgado a las entidades un mayor margen para pagarles más a aquellos ahorristas que coloquen fondos en plazos fijos. Al ya no estar obligados a pagar una tasa mínima, esto ha incrementado la competencia entre bancos en busca de los ahorros de las personas.

Plazo fijo: cuánto pagan los 10 mayores bancos de Argentina este lunes 14 de octubre

En el comparador de tasas, que elabora el Banco Central, se releva y sistematiza las tasas nominales anuales que pagan diversas entidades financieras del país por colocaciones de $100.000 en plazos fijos a 30 días.

Entre los diez bancos con mayor volumen de depósitos de Argentina, el Banco Nación es el que ofrece la mayor tasa para plazos fijos: 39% nominal anual (n.a). Le siguen el Banco Macro, con un rendimiento del 38,5% n.a. En el otro extremo se encuentra el Banco Santander con un 33% n.a. A continuación, la tabla informada por el Banco Central con el top 10 completo.

Banco Tasa nominal anual (TNA) Tasa efectiva mensual coeficiente

 Banco Nación 39% 3,250% 1,03250

Banco Macro 38,5% 3,208% 1,03208.

Banco HSBC 37% 3,083% 1,03083.

Banco Credicoop 36,5% 3,042% 1,03042.

Banco Galicia 36% 3,000% 1,03000.

Banco BBVA 35,5% 2,958% 1,02958.

Banco ICBC 35,45% 2,957% 1,02957.

Banco Provincia (de Bs. As) 35% 2,917% 1,02917.

Banco Ciudad (de Bs. As) 35% 2,917% 1,02917.

Banco Santander 33% 2,750% 1,02750.

Para saber cuánto obtengo por colocar a 30 días $750.000 en uno de esos bancos, debo multiplicar ese monto por el coeficiente que muestra la última columna de la tabla anterior. Por ejemplo, si coloco $750.000 a 30 días en Banco Nación, al cabo del plazo se acreditarán en mi caja de ahorro $750.000×1,03250 = $774.375. Es decir, el rendimiento será de $24.375.

Por fuera de este top 10, el Banco Central relevó los rendimientos de los plazos fijos online de otras entidades. Entre ellas, destacan el Banco CMF y el Banco Voii, que pagan una tasa nominal anual del 42%. Si hiciera un plazo fijo de $750.000 a 30 días en alguno de esos bancos, obtendría un total de $750.000×1,03333 = $774.997. Es decir, el rendimiento será de casi 25 mil pesos.

Plazo fijo: ¿le gana a la inflación?

La tasa efectiva mensual que, en promedio, pagan los 10 bancos importantes de Argentina es del 3,008%. Se espera que el índice de la inflación de octubre de 2024 sea mayor.

Si tomamos el 39% n.a que paga el Banco Nación (el extremo superior del top 10 presentado), se obtiene una tasa efectiva mensual del 3,208%. Según el último relevamiento de expectativas del mercado del Banco Central, se espera para octubre una inflación del 3,5%.

La tasa efectiva surge de reinvertir en plazo fijo, mes a mes, el capital original más los intereses que fueron devengados. Cabe insistir en que los porcentajes informados corresponden a colocaciones a 30 días y no considera los cambios de tasas que pudieran acontecer más adelante.

Tal rendimiento equivale a una tasa efectiva mensual del 2,917%, ubicándose por debajo de la inflación esperada. Es decir, si colocara $750.000 a 30 días en el BPN, obtendría al cabo del período $750.000×1,02917=$771.877. Es decir, un rendimiento de $21.877.